iGaming в Мексике: тенденции, перспективы и инвестиционные возможности

Чемпионат мира по футболу 2026 года стремительно приближается, и Мексика вместе с другими странами выступит принимающей стороной турнира. Ряд аналитиков и профильных экспертов связывают это событие с возможным ускорением давно ожидаемых реформ в сфере регулирования гемблинга.

У региона сохраняется шанс обновить регуляторную программу и заложить прочную основу для успешного развития всех игровых вертикалей на годы вперед.

Команда Casino Market подготовила подробный обзор текущего состояния мексиканского рынка, его потенциала и приоритетных законодательных изменений, которые уже сейчас требуют внимания со стороны операторов и инвесторов.

Для получения профессиональных консультаций и комплексного сопровождения iGaming-проектов обращайтесь к нашим специалистам.

Заказать услугу

О текущем состоянии азартной отрасли

Ожидаемые реформы официально легализуют большинство видов онлайн-ставок. В сочетании с меняющимися технологическими и демографическими факторами это должно привести к двузначным среднегодовым темпам роста рынка.

Главная сложность сегодня — неопределенность со стороны правительства и отсутствие точных сроков и подробностей предстоящих изменений. Эксперты отмечают, что более неотложные законодательные инициативы могут отложить реформу в сфере азартных игр на более поздний срок.

На текущий момент мексиканская индустрия регулируется аналогично многим другим юрисдикциям с точки зрения налогообложения и ограничений на рекламу. Налоговая ставка для операторов и нишевых предприятий составляет около 30%.

Регуляторные функции выполняет Генеральное управление игр и лотерей Министерства внутренних дел (SEGOB). Орган контролирует 38 лицензий.

Операторы с разрешением, как правило, ограничиваются следующими направлениями:

• бинго;
• лотереи;
• игровые автоматы.

Онлайн-развлечения и контент с живыми дилерами пока находятся за пределами прямых полномочий SEGOB, однако официальных запретов на такой формат нет. Поэтому некоторые бренды открыто добавляют эти категории в свое портфолио.

Все продукты, представленные в регионе, должны быть сертифицированы указанной инстанцией или иметь официальные подтверждения партнерства с действующими лицензиатами.

Мексиканский рынок делится между локальными брендами (самый известный — Grupo Caliente) и транснациональными компаниями, такими как Bet365, работающими через разветвленную сеть локальных операторов.

Специалисты отмечают, что страна сочетает высокий потенциальный рыночный потолок с реальными шансами на его достижение. Перспективы региона оцениваются даже выше, чем в Бразилии, где рынок уже полностью официально развернут.

Оценка индустрии в цифрах:

• 198,13 млрд мексиканских песо (≈10,8 млрд долларов США) — прогнозируемый валовой доход от азартных игр к 2030 году;
• 100 млрд песо — первый годовой рекорд доходности, установленный в 2024 году;
• +10 млрд песо — рост вертикалей онлайн-ставок в период с 2023 по 2024 год;
• 69 млрд песо — ожидаемый объем рынка удаленных спортивных пари к 2030 году;
• 63 млрд песо — потенциальный оборот индустрии цифровых развлечений через пять лет.

Аналитики H2 Gambling Capital уверены не только в стремительном развитии онлайн-вертикали в ближайшие годы, но и в кардинальном изменении привычного наземного сегмента. По мнению специалистов агентства, к 2030 году единственной категорией стационарных развлечений останутся игровые автоматы вне казино.

Краткий обзор действующей регуляторной системы

На данный момент все вертикали гемблинга регулируются нормами, принятыми около 80 лет назад. За прошедшие десятилетия эти акты практически не обновлялись, что во многом и объясняет текущие пробелы и неоднозначные трактовки.

Ключевые этапы изменений законодательства

Основные правовые корректировки последних лет выглядят следующим образом:

1. 2004 год — официальный запуск рынка игровых автоматов (документ касался исключительно наземного сектора).
2. 2010–2011 годы — принятие и вступление в силу закона и дополнительных положений о защите данных.
3. 2012 год — подписание Закона о предотвращении и выявлении операций с ресурсами незаконного происхождения, который определил дальнейшую государственную политику в сфере противодействия отмыванию средств.
4. 2013 год — президентский указ, обязавший производителей оборудования открывать производственные мощности на территории страны.
5. 2024 год — отмена реформы бывшего президента Андреса Мануэля Лопеса Обрадора о фактическом запрете наземного сегмента и сокращении сроков лицензий для действующих операторов.

Ожидается, что обновленные правовые стандарты:

• сформируют устойчивую, безопасную и прозрачную основу для развития онлайн-сегмента;
• устранят разночтения и лазейки, которыми пользуется теневой рынок;
• четко определят рамки законности отдельных операций и услуг.

Эксперты сходятся во мнении, что наибольшую выгоду от реструктуризации нормативной базы получат локальные онлайн-провайдеры. При этом предполагается сохранение ограничений на единоличное владение лицензиями иностранными компаниями.

Параллельно планируется усиленный контроль за офшорной деятельностью, что должно укрепить уже существующие партнерские модели.

Уже на этапе прогнозирования становится очевидно, что наземный сегмент будет заметно уступать онлайн-направлению по объему. Такой разрыв ставит под сомнение целесообразность ряда инвестиционных программ, ориентированных на развитие туристической инфраструктуры.

Практика регулирования онлайн-деятельности

Сегодня ключевые аспекты онлайн-операций регулируются не напрямую законом, а отдельными постановлениями и предписаниями, выданными SEGOB.

Операторы вправе принимать ставки через интернет и по телефону при соблюдении ряда условий:

• наличие внутренней системы контроля транзакций;
• использование механизмов предотвращения участия несовершеннолетних;
• обеспечение прозрачности и независимости исходов событий;
• обязательная идентификация клиентов через специализированный регистрационный сервис (в реестрах фиксируются номера счетов, даты и время операций, суммы пари, а также базовые сведения о пользователях).

Любая система приема ставок подлежит проверке и сертификации со стороны SEGOB.

Несмотря на попытки регулятора закрыть существующие пробелы, в законодательстве сохраняется формулировка «Неформальные азартные игры». Этим положением чаще всего пользуются теневые операторы.

К неформальной категории относятся социальные развлечения без прямой цепочки ставок, не требующие сертификации. Именно эта норма стала одним из факторов быстрого роста серого сегмента.

Наземный сектор и налоговая нагрузка

Наиболее стабильным с точки зрения регулирования остается наземный рынок. Его правовой статус определен однозначно. Деятельность казино регулируется на федеральном уровне, при этом местные органы власти вправе вводить точечные дополнительные требования. Лицензии выдаются сроком на 25 лет.

Владельцы лицензий облагаются:

• корпоративным подоходным налогом Impuesto Sobre la Renta (ISR) — 30% от чистой прибыли;
• НДС Impuesto al Valor Agregado (IVA) — 16% (применяется к пари, а не к выигрышам оператора);
• специальным акцизом Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) — 30%;
• муниципальными сборами и пошлинами;
• налогом от 1% до 7% на выплаты, включая крупные выигрыши.

Поставщикам B2B не требуются специальные разрешения для работы, но они обязаны раскрывать уполномоченным органам сведения об акционерах и конечных бенефициарах.

Покерный сегмент не регулируется отдельным законом и фактически остается пограничной категорией. По этой причине прогнозируется общее сокращение его объема в период с 2025 по 2030 год: с текущих 396 млн мексиканских песо до ожидаемых 223 млн.

Деятельность Национальной лотереи (Lotería Nacional) не входит в компетенцию SEGOB. Это государственная монополия, регулируемая отдельным законодательством.

Обязательные рекламные ограничения

Размещать рекламу на телевидении, радио, в социальных сетях и других каналах вправе только официально сертифицированные операторы, внесенные в реестр лицензиатов SEGOB.

Маркетинговые материалы должны соответствовать определенным требованиям:

• обязательно включать номер разрешения и наименование уполномоченного оператора;
• не содержать вводящих в заблуждение формулировок, в том числе обещаний гарантированного выигрыша или преуменьшения возможных рисков;
• не романтизировать азартные развлечения и не создавать образ чрезмерной вовлеченности как нормы;
• не представлять ставки в качестве способа заработка;
• включать обязательное предупреждение «Juega responsablemente» («Играйте ответственно»);
• транслировать возрастные ограничения и четко обозначать запрет на участие несовершеннолетних;
• ограничивать привлечение инфлюенсеров и публичных лиц в рекламных кампаниях.

Местные органы управления вправе устанавливать дополнительные требования.

В случае нарушений SEGOB может:

• налагать штрафные санкции;
• приостанавливать промокампании;
• отзывать разрешения на предоставление услуг.

Дополнительный контроль обеспечивает федеральная прокуратура по защите прав потребителей. У ведомства есть реальные инструменты для оперативного выявления и пресечения вводящей в заблуждение рекламы.

На уровне вещательных платформ регулятор действует при полной поддержке Федерального института телекоммуникаций.

Масштаб и возможности индустрии

Игорные инвесторы и профильные аналитики обращают внимание на базовые макроэкономические показатели страны:

• 131 946 900 человек — численность населения;
• 25 962,87 доллара — ВВП на душу населения;
• 83% — уровень проникновения Интернета.

Мексика — вторая по величине страна Латинской Америки и занимает ориентировочно 12–15 место в мире по объему ВВП.

Государство состоит из 32 штатов, подчиняющихся федеральному законодательству. При этом нормы в отношении гемблинга трактуются и применяются по-разному на уровне местных властей. Такая практика создает регуляторные разночтения и остается одним из факторов, сдерживающих полноценную реализацию рыночного потенциала.

Прогнозы роста и распределение оборотов

Лилиан Коста, представитель Clarion Gaming в Латинской Америке, оценивает индустрию следующим образом:

• 970 млн долларов — ориентировочная капитализация сегмента на конец 2025 года;
• 15,03% — потенциальный среднегодовой темп роста вертикали до 2030-го.

Ожидается, что онлайн-направление станет доминирующим в течение ближайших пяти лет. Эту позицию разделяют и аналитики H2 Gambling Capital. При этом, по их оценкам, большая часть пари по-прежнему будет оформляться через локальные платформы, а не через офшорные ресурсы.

Максимальный прогнозируемый рост оборота зарубежных поставщиков — с 4,55 млрд до 5,5 млрд мексиканских песо к 2030 году.

На этом фоне динамика локальных брендов выглядит значительно более масштабной: с 22,56 млрд до 63,3 млрд песо за аналогичный период.

Рост по отдельным вертикалям оценивается следующим образом:

• с 10,3 млрд до 29,7 млрд песо — для онлайн-слотов;
• с 4,2 млрд до 15 млрд песо — для лайв-контента;
• 11,6% — среднегодовой темп роста лотерейного сегмента до 2029 года.

Теневой сектор и позиция отраслевых объединений

Некоторые специалисты дают оценку и неформальному рынку. По мнению Альфредо Ласкано, председателя юридической фирмы Lazcano Sámano, объем незаконного сегмента превышает доходы лицензированной вертикали более чем в восемь раз. При этом он подчеркивает, что число операторов, выбирающих легальный путь, постепенно увеличивается.

В поддержку полноценного запуска реформ выступают местные общественные и отраслевые организации, в том числе:

• Ассоциация лицензированных операторов и поставщиков индустрии Мексики (AIEJA);
• Объединение сертифицированных азартных заведений (APJSAC).

Обе структуры активно участвуют в профессиональной дискуссии и регулярно акцентируют внимание на проблеме теневого рынка.

Среди продвигаемых инициатив:

• комплексная модернизация законодательства с учетом текущих технологических реалий;
• создание единого и упрощенного налогового кодекса совместно с SEGOB.

Пока правительство не представило конкретных сроков и деталей реформы, эксперты обсуждают вероятные сценарии изменений:

• возможное повышение налоговой нагрузки с 32% до 50%;
• сохранение модели привязки наземных объектов к онлайн-доменам с ее закреплением на законодательном уровне.

Ранее предполагалось, что обновленная нормативная база будет сформирована до начала чемпионата мира по футболу FIFA 2026, что могло бы стать мощным импульсом для рынка. Однако времени остается все меньше, а неопределенность сохраняется. Все чаще звучит позиция, что внутренний сегмент функционирует стабильно и без дополнительного вмешательства.

Среди преимуществ выхода на рынок эксперты называют высокую лояльность населения к ставкам и заметное омоложение аудитории.

Согласно исследованию Start.io за 2024 год, 73,5% любителей ставок находятся в возрасте 18–24 лет, при этом 54,4% из них — мужчины.

Похожие выводы содержит отчет Mordor Intelligence. По оценкам агентства, около 40% всего трафика приходится на Центральную Мексику — Мехико и прилегающие территории, что указывает на преобладание городской аудитории.

Ключевые представители индустрии

На рынке уже сформировалась группа лидеров, контролирующих значительную часть оборота в разных вертикалях.

Grupo Caliente: доминирование в онлайн-сегменте

Одним из крупнейших игроков остается Grupo Caliente. По данным аналитического агентства Astute Analytica, компания формирует около 40% всего оборота в цифровом направлении.

В феврале 2024 года провайдер подписал трехлетнее соглашение с LIV Golf, став официальным партнером по спортивным ставкам турнира Mayakoba на территории Мексики. Позднее событие было перенесено на 2025 год и получило новое название — LIV Golf Mexico City.

Grupo Caliente также сохраняет сильные позиции в офлайн-сфере. Особенно устойчивые результаты демонстрируют комплексы, расположенные в приграничных штатах и туристических регионах. Дополнительный импульс росту дала серия целевых инвестиций, позволивших расширить присутствие внутри страны.

Такая диверсифицированная стратегия закрепила бренд в числе наиболее узнаваемых на рынке: по данным опросов, уровень узнаваемости превышает 65%.

Lotería Nacional и цифровая трансформация

Вторым по значимости участником рынка считается государственный оператор Lotería Nacional. Согласно отчету Grand View Research, в 2024 году лотерейный сектор страны принес 10 млрд долларов дохода. Среднегодовой темп роста оценивается в 4,2%. При сохранении этой динамики объем прибыли к 2030 году может достичь 12,9 млрд долларов.

Ключевым онлайн-направлением лотереи выступает партнерская платформа Aganar, входящая в структуру SEGG Media. Проект работает с 2007 года, а в 2025 году прошел масштабное обновление и перезапуск. Прогнозируемая выручка модернизированной версии составляет 5,2 млн долларов при ожидаемом годовом росте на уровне 18%.

Частные онлайн-операторы и наземные сети

Тройку лидеров замыкает Codere Online. Бренд предлагает более 900 форматов цифрового контента и ориентируется как на десктопный, так и на мобильный сегмент.

В 2023 году выручка компании в Мексике выросла на 59,9% и достигла 81,7 млн евро. В 2024 году показатель увеличился еще на 30,5% — до 106,6 млн евро. Среднемесячная активная аудитория на локальном рынке составила около 64 000 пользователей, что на 23% выше уровня предыдущего года.

Среди ключевых представителей наземного направления выделяется Big Bola Casinos. Компания управляет примерно 20 объектами в различных штатах и активно сотрудничает с международными поставщиками, включая Ainsworth и Aristocrat Interactive.

Отличительной чертой Big Bola остается гибридная модель, объединяющая традиционные казино с дополнительной инфраструктурой — ресторанными зонами и спа-комплексами.

Среди международных операторов заметную роль играет Bet365, обладающий высокой узнаваемостью в стране. Недавно компания заключила стратегическое партнерство с Caliente.

Еще одна крупная сеть — PlayCity Casino, принадлежащая Televisa. Бренд управляет 11 наземными объектами и развивает собственную цифровую платформу, которая была модернизирована за счет интеграции контента от Zitro.

Для работы на мексиканском рынке провайдер IGT (International Game Technology) создал отдельное подразделение Brightstar Lottery. Это направление сосредоточено исключительно на лотерейном сегменте и не включает стандартные игровые операции.

Социальный аспект и предпочтения мексиканской аудитории

По словам Карлоса Портильи Робертсона, партнера юридической фирмы Portilla, Ryu-Diaz and Aguilar, зависимость от азартных развлечений затрагивает около 2,3% взрослого населения страны. Это примерно вдвое выше среднемирового показателя.

Такой уровень формирует устойчивый общественный контекст вокруг отрасли и влияет на ее восприятие внутри рынка.

Одной из причин называют глубокие исторические корни индустрии. Лотерейные форматы существуют в Мексике с 1770 года и традиционно ассоциируются с благотворительностью.

Анна Паула Пинто, генеральный менеджер компании Kingsbet, отмечает, что лотерея давно стала частью повседневной культуры и органично перешла в цифровую среду. По ее словам, в стране даже существует шутка о том, что сдача после похода в магазин непременно тратится на лотерейные автоматы.

Согласно отчету TGM Research за 2024 год, около 40% взрослого населения регулярно участвует в развлечениях на деньги — это примерно 17,64 млн человек.

Структура спроса и возрастные сдвиги

В онлайн-сегменте сформировалась устойчивая тройка лидеров:

• спортивные ставки через десктопные версии и мобильные приложения;
• лотерейные форматы и другие азартные развлечения;
• слоты.

Несмотря на сложившийся портрет среднего игрока, лотерейные продукты по-прежнему в большей степени ориентированы на женщин и аудиторию старшего возраста. Эта стабильность позволила вертикали сохранить 49,44% онлайн-рынка. При этом значительная доля оборота приходится на возрастную группу 25–40 лет.

Смещение интереса в сторону аудитории до 25 лет начало проявляться сравнительно недавно. В 2024 году был зафиксирован пиковый рост этого сегмента на 16,73% в годовом выражении.

Параллельно отмечается постепенное сокращение гендерного разрыва, особенно среди молодых групп.

Интернет-проникновение и мобильная доминанта

Одним из сдерживающих факторов остается неравномерность интернет-покрытия. К концу 2024 года около 41% всей онлайн-активности приходилось на центральные регионы страны. В других частях Мексики темпы развертывания мобильных сетей не превышают 16,19%. В этих условиях аналитики не ожидают существенного роста средней частоты ставок ранее 2030 года.

На фоне возрастных изменений все более заметным становится расслоение аудитории по уровню дохода. В сессиях на деньги чаще участвуют люди с высшим образованием и более высоким заработком. В удаленных сельских регионах вовлеченность остается значительно ниже.

Данные Национального института статистики и географии подтверждают мобильную ориентацию рынка: к концу 2023 года 97,1% интернет-пользователей выходили в Сеть через смартфоны. Аналитика TGM Research подтверждает тенденцию. По данным компании, подавляющее большинство спортивных ставок оформляется через мобильные приложения, а не в розничных точках.

Финансовые показатели также отражают эту динамику: по итогам 2024 года mobile-букмекеры зафиксировали выручку в 1,4 млрд долларов при общем объеме рынка около 3,5 млрд.

Технологическая трансформация рынка

Цифровые предложения в Мексике демонстрируют одни из самых высоких темпов роста. Существенную роль в этом играют стратегические партнерства: государственные и локальные операторы активно взаимодействуют с международными технологическими компаниями и внедряют новые форматы.

Среди наиболее востребованных направлений развития выделяются:

• улучшение пользовательского опыта (UX);
• внедрение голосовых инструкций и виртуальных помощников;
• углубленная персонализация контента и сервисов.

Лилиана Коста отмечает, что мобильные технологии позволяют аудитории получать доступ к развлекательному контенту в любое время и из любой точки.

По ее словам:

Индустрия становится все более привлекательной для казуальной молодежной аудитории.

Смещение фокуса в сторону mobile-развлечений стимулирует платформы инвестировать в исследования и разработки, направленные на совершенствование пользовательского опыта.

Рост мобильных платежей

На фоне активного развития мобильного направления закономерно усиливается и сегмент цифровых платежных решений. В числе наиболее распространенных инструментов — SPEI и CoDi.

Оба сервиса интегрированы в национальную финансовую инфраструктуру и ориентированы на удобное взаимодействие с гемблинг-сектором. Их использование обеспечивает быстрые и упрощенные транзакции, что дополнительно поддерживает динамику онлайн-направления.

Главное о потенциале и возможностях iGaming-индустрии

Мексиканский игорный рынок становится центром внимания аналитиков и инвесторов по всему миру благодаря высоким темпам роста и перспективам легализации. После завершения реформ и внедрения новых законов о регулировании отрасли страна имеет все шансы стать одним из крупнейших рынков в Латинской Америке.

Основные особенности индустрии:

• Наземный сектор — самая устойчивая вертикаль с действующей законодательной базой и долгосрочными лицензиями.
• Онлайн-сегмент — перспективное направление, где доминирует мобильная аудитория в возрасте 25–40 лет, при этом доля пользователей до 25 лет быстро растет.
• Лотереи — отдельная ключевая вертикаль с собственным законодательным регулированием.

Для операторов, планирующих выход на мексиканский рынок, важны гибкость и быстрый старт. Команда Casino Market предлагает комплексные решения, которые позволят максимально оперативно запустить бизнес и адаптироваться к локальной аудитории.

У нас можно заказать лотерейные и букмекерские продукты, готовые платформы с лицензией под ключ, блокчейн-казино и многое другое.

Купить казино

Подпишитесь на наш Telegram-канал Джеймс Бартон Партнер Casino Market, владелец сети игорных заведений.

Остались вопросы или хотите заказать услуги?
Обращайтесь к нашим консультантам:

• e-mail: manager@casino-market.com
• форма обратной связи.