iGaming у Мексиці: тенденції, перспективи й інвестиційні можливості

Чемпіонат світу з футболу 2026 року стрімко наближається, і Мексика разом з США та Канадою буде приймаючою стороною турніру. Чимало аналітиків і профільних експертів пов'язують цю подію з можливим прискоренням давно очікуваних реформ у галузі регулювання гемблінгу.

У регіону зберігається шанс оновити регуляторну програму й закласти міцну основу для успішного розвитку всіх ігрових вертикалей на роки вперед.

Команда Casino Market підготувала докладний огляд поточного стану мексиканського ринку, його потенціалу та пріоритетних законодавчих змін, що вже зараз вимагають уваги з боку операторів та інвесторів.

Для отримання професійних консультацій і комплексного супроводу iGaming-проєктів звертайтеся до наших фахівців.

Замовити послугу

Про поточний стан азартної галузі

Очікувані реформи офіційно легалізують більшість видів онлайн-ставок. У поєднанні зі змінами технологічних і демографічних чинників це має призвести до двозначних середньорічних темпів зростання ринку.

Головна складність сьогодні — невизначеність із боку уряду та відсутність точних строків і подробиць майбутніх змін. Експерти зазначають, що більш важливі законодавчі ініціативи можуть відкласти реформу в галузі азартних ігор на пізніший строк.

На поточний момент мексиканська індустрія регулюється аналогічно до багатьох інших юрисдикцій з погляду оподаткування та обмежень на рекламу. Податкова ставка для операторів і нішевих підприємств становить майже 30%.

Регуляторні функції виконує Генеральне управління ігор і лотерей Міністерства внутрішніх справ (SEGOB). Орган контролює 38 ліцензій.

Оператори з дозволом зазвичай обмежуються такими напрямами:

• бінго;
• лотереї;
• ігрові автомати.

Онлайн-розваги та контент із живими дилерами поки що перебувають поза межами прямих повноважень SEGOB, проте офіційних заборон на такий формат немає. Тому деякі бренди відкрито додають ці категорії у своє портфоліо.

Усі продукти, представлені в регіоні, мають бути сертифіковані зазначеною інстанцією або мати офіційні підтвердження партнерства з діючими ліцензіатами.

Мексиканський ринок ділиться між локальними брендами (найвідоміший — Grupo Caliente) та транснаціональними компаніями, такими як Bet365, що працюють через розгалужену мережу локальних операторів.

Фахівці зазначають, що країна поєднує високу потенційну ринкову стелю з реальними шансами на її досягнення. Перспективи регіону оцінюються навіть вище, ніж у Бразилії, де ринок уже повністю офіційно розгорнуто.

Оцінка індустрії в цифрах:

• 198,13 млрд мексиканських песо (≈10,8 млрд доларів США) — прогнозований валовий дохід від азартних ігор до 2030 року;
• 100 млрд песо — перший річний рекорд прибутковості, встановлений у 2024 році;
• +10 млрд песо — зростання вертикалей онлайн-ставок у період з 2023 до 2024 року;
• 69 млрд песо — очікуваний обсяг ринку віддалених спортивних парі до 2030 року;
• 63 млрд песо — потенційний обіг індустрії цифрових розваг через п'ять років.

Аналітики H2 Gambling Capital впевнені не тільки у стрімкому розвитку онлайн-вертикалі найближчими роками, але й у кардинальній зміні звичного наземного сегменту. На думку фахівців агентства, до 2030 року єдиною категорією стаціонарних розваг залишаться ігрові автомати поза казино.

Короткий огляд чинної регуляторної системи

На момент підготовки статті всі вертикалі гемблінгу регулюються нормами, ухваленими майже 80 років тому. За минулі десятиліття ці акти практично не оновлювалися, що багато в чому і пояснює поточні прогалини та неоднозначні трактування.

Ключові етапи змін законодавства

Основні правові коригування останніх років виглядають так:

• 2004 рік — офіційний запуск ринку ігрових автоматів (документ стосувався виключно наземного сектору).
• 2010–2011 роки — ухвалення та набуття чинності закону й додаткових положень про захист даних.
• 2012 рік — підписання Закону про запобігання та виявлення операцій з ресурсами незаконного походження, який визначив подальшу державну політику у сфері протидії відмиванню коштів.
• 2013 рік — президентський указ, що зобов'язав виробників обладнання відкривати виробничі потужності на території країни.
• 2024 рік — скасування реформи колишнього президента Андреса Мануеля Лопеса Обрадора про фактичну заборону наземного сегменту та скорочення строків ліцензій для діючих операторів.

Очікується, що оновлені правові стандарти:

• сформують стійку, безпечну та прозору основу для розвитку онлайн-сегменту;
• усунуть різночитання та лазівки, якими користується тіньовий ринок;
• чітко визначать рамки законності окремих операцій і послуг.

Експерти сходяться на думці, що найбільшу вигоду від реструктуризації нормативної бази отримають локальні онлайн-провайдери. Водночас передбачається збереження обмежень на одноосібне володіння ліцензіями іноземними компаніями.

Паралельно планується посилений контроль за офшорною діяльністю, що має зміцнити вже існуючі партнерські моделі.

Уже на етапі прогнозування стає очевидно, що наземний сегмент буде помітно поступатися онлайн-напряму за обсягом. Такий розрив ставить під сумнів доцільність низки інвестиційних програм, орієнтованих на розвиток туристичної інфраструктури.

Практика регулювання онлайн-діяльності

Сьогодні ключові аспекти онлайн-операцій регулюються не безпосередньо законом, а окремими постановами та приписами, виданими SEGOB.

Оператори мають право приймати ставки через Інтернет і за телефоном за умови дотримання низки умов:

• наявність внутрішньої системи контролю транзакцій;
• використання механізмів запобігання участі неповнолітніх;
• забезпечення прозорості та незалежності результатів подій;
• обов'язкова ідентифікація клієнтів через спеціалізований реєстраційний сервіс (у реєстрах фіксуються номери рахунків, дати й час операцій, суми парі, а також базові відомості про користувачів).

Будь-яка система приймання ставок підлягає перевірці та сертифікації з боку SEGOB.

Незважаючи на спроби регулятора закрити існуючі прогалини, у законодавстві зберігається формулювання «Неформальні азартні ігри». Цим положенням найчастіше користуються тіньові оператори.

До неформальної категорії належать соціальні розваги без прямого ланцюжка ставок, що не потребують сертифікації. Саме ця норма стала одним із чинників швидкого зростання сірого сегменту.

Наземний сектор і податкове навантаження

Найстабільнішим з погляду регулювання залишається наземний ринок. Його правовий статус визначений однозначно. Діяльність казино регулюється на федеральному рівні, водночас місцеві органи влади мають право вводити точкові додаткові вимоги. Ліцензії видаються строком на 25 років.

Власники ліцензій обкладаються:

• корпоративним прибутковим податком Impuesto Sobre la Renta (ISR) — 30% від чистого прибутку;
• ПДВ Impuesto al Valor Agregado (IVA) — 16% (застосовується до парі, а не до виграшів оператора);
• спеціальним акцизом Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS) — 30%;
• муніципальними зборами й митами;
• податком від 1% до 7% на виплати, включаючи великі виграші.

Постачальникам B2B не потрібні спеціальні дозволи для роботи, але вони зобов'язані розкривати уповноваженим органам відомості про акціонерів і кінцевих бенефіціарів.

Покерний сегмент не регулюється окремим законом і фактично залишається прикордонною категорією. З цієї причини прогнозується загальне скорочення його обсягу в період з 2025 до 2030 року: з поточних 396 млн мексиканських песо до очікуваних 223 млн.

Діяльність Національної лотереї (Lotería Nacional) не входить до компетенції SEGOB. Це державна монополія, що регулюється окремим законодавством.

Обов'язкові рекламні обмеження

Розміщувати рекламу на телебаченні, радіо, у соціальних мережах та інших каналах мають право тільки офіційно сертифіковані оператори, внесені до реєстру ліцензіатів SEGOB.

Маркетингові матеріали мають відповідати певним вимогам:

• обов'язково включати номер дозволу та найменування уповноваженого оператора;
• не містити формулювань, що вводять в оману, зокрема обіцянок гарантованого виграшу або применшення можливих ризиків;
• не романтизувати азартні розваги й не створювати образ надмірної залученості як норми;
• не представляти ставки як спосіб заробітку;
• включати обов'язкове попередження «Juega responsablemente» («Грайте відповідально»);
• транслювати вікові обмеження і чітко позначати заборону на участь неповнолітніх;
• обмежувати залучення інфлюенсерів і публічних осіб у рекламних кампаніях.

Місцеві органи управління мають право визначати додаткові вимоги.

У разі порушень SEGOB може:

• накладати штрафні санкції;
• припиняти промокампанії;
• відкликати дозволи на надання послуг.

Додатковий контроль забезпечує федеральна прокуратура із захисту прав споживачів. У відомства є реальні інструменти для оперативного виявлення та припинення реклами, що вводить в оману.

На рівні мовних платформ регулятор діє за повної підтримки Федерального інституту телекомунікацій.

Масштаб і можливості індустрії

Ігрові інвестори та профільні аналітики звертають увагу на базові макроекономічні показники країни:

• 131 946 900 осіб — чисельність населення;
• 25 962,87 долара — ВВП на душу населення;
• 83% — рівень поширення Інтернету.

Мексика — друга за величиною країна Латинської Америки і займає орієнтовно 12–15 місце у світі за обсягом ВВП.

Держава складається з 32 штатів, що підпорядковуються федеральному законодавству. Водночас норми щодо гемблінгу трактуються та застосовуються по-різному на рівні місцевої влади. Така практика створює регуляторні різночитання та залишається одним із чинників, що стримують повноцінну реалізацію ринкового потенціалу.

Прогнози зростання та розподіл оборотів

Ліліан Коста, представник Clarion Gaming у Латинській Америці, оцінює індустрію так:

• 970 млн доларів — орієнтовна капіталізація сегменту на кінець 2025 року;
• 15,03% — потенційний середньорічний темп зростання вертикалі до 2030-го.

Очікується, що онлайн-напрям стане домінуючим упродовж найближчих п'яти років. Цю позицію поділяють і аналітики H2 Gambling Capital. Однак за їхніми оцінками, більша частина парі, як і раніше, укладатиметься через локальні платформи, а не через офшорні ресурси.

Максимальний прогнозований ріст обігу зарубіжних постачальників — з 4,55 млрд до 5,5 млрд мексиканських песо до 2030 року.

На цьому тлі динаміка локальних брендів виглядає значно масштабнішою: з 22,56 млрд до 63,3 млрд песо за аналогічний період.

Зростання за окремими вертикалями оцінюється так:

• з 10,3 млрд до 29,7 млрд песо — для онлайн-слотів;
• з 4,2 млрд до 15 млрд песо — для лайв-контенту;
• 11,6% — середньорічний темп зростання лотерейного сегменту до 2029 року.

Тіньовий сектор і позиція галузевих об'єднань

Деякі фахівці дають оцінку і неформальному ринку. На думку Альфредо Ласкано, голови юридичної фірми Lazcano Sámano, обсяг незаконного сегменту перевищує доходи ліцензованої вертикалі у вісім разів. Водночас він підкреслює, що кількість операторів, які обирають легальний шлях, поступово збільшується.

На підтримку повноцінного запуску реформ виступають місцеві громадські та галузеві організації, зокрема:

• Асоціація ліцензованих операторів і постачальників індустрії Мексики (AIEJA);
• Об'єднання сертифікованих азартних закладів (APJSAC).

Обидві структури активно беруть участь у професійній дискусії та регулярно акцентують увагу на проблемі тіньового ринку.

Серед просуваних ініціатив:

• комплексна модернізація законодавства з урахуванням поточних технологічних реалій;
• створення єдиного та спрощеного податкового кодексу спільно із SEGOB.

Поки уряд не представив конкретних строків і деталей реформи, експерти обговорюють ймовірні сценарії змін:

• можливе підвищення податкового навантаження з 32% до 50%;
• збереження моделі прив'язки наземних об'єктів до онлайн-доменів з її закріпленням на законодавчому рівні.

Раніше передбачалося, що оновлена нормативна база буде сформована до початку чемпіонату світу з футболу FIFA 2026, що могло б стати потужним імпульсом для ринку. Однак часу залишається все менше, а невизначеність зберігається. Все частіше звучить позиція, що внутрішній сегмент функціонує стабільно і без додаткового втручання.

Серед переваг виходу на ринок експерти називають високу лояльність населення до ставок і помітне омолодження аудиторії.

Відповідно до дослідження Start.io за 2024 рік, 73,5% прихильників ставок перебувають у віці 18–24 років, а 54,4% із них — чоловіки.

Схожі висновки містить звіт Mordor Intelligence. За оцінками агентства, понад 40% усього трафіку припадає на Центральну Мексику — Мехіко та прилеглі території, що вказує на переважання міської аудиторії.

Ключові представники індустрії

На ринку вже сформувалася група лідерів, які контролюють значну частину обігу в різних вертикалях.

Grupo Caliente: домінування в онлайн-сегменті

Одним із найбільших гравців залишається Grupo Caliente. За даними аналітичного агентства Astute Analytica, компанія формує майже 40% усього обігу в цифровому напрямі.

У лютому 2024 року провайдер підписав трирічну угоду з LIV Golf, ставши офіційним партнером зі спортивних ставок турніру Mayakoba на території Мексики. Пізніше подію було перенесено на 2025 рік і вона отримала нову назву — LIV Golf Mexico City.

Grupo Caliente також зберігає сильні позиції в офлайн-ніші. Особливо стійкі результати демонструють комплекси, розташовані у прикордонних штатах і туристичних регіонах. Додатковий імпульс зростанню дала серія цільових інвестицій, що дозволили розширити присутність усередині країни.

Така диверсифікована стратегія закріпила бренд серед найвідоміших на ринку: за даними опитувань, рівень впізнаваності перевищує 65%.

Lotería Nacional і цифрова трансформація

Другим за значимістю учасником ринку є державний оператор Lotería Nacional. Згідно зі звітом Grand View Research, у 2024 році лотерейний сектор країни приніс 10 млрд доларів доходу. Середньорічний темп зростання оцінюється у 4,2%. За умови збереження цієї динаміки обсяг прибутку до 2030 року може досягти 12,9 млрд доларів.

Ключовим онлайн-напрямом лотереї є партнерська платформа Aganar, що входить до структури SEGG Media. Проєкт працює з 2007 року, а у 2025 році пройшов масштабне оновлення і перезапуск. Прогнозована виручка модернізованої версії становить 5,2 млн доларів за очікуваного річного зростання на рівні 18%.

Приватні онлайн-оператори і наземні мережі

Трійку лідерів замикає Codere Online. Бренд пропонує понад 900 форматів цифрового контенту та орієнтується як на десктопний, так і на мобільний сегмент.

У 2023 році виручка компанії в Мексиці зросла на 59,9% і досягла 81,7 млн євро. У 2024 році показник збільшився ще на 30,5% — до 106,6 млн євро. Середньомісячна активна аудиторія на локальному ринку склала майже 64 000 користувачів, що на 23% вище за рівень попереднього року.

Серед ключових представників наземного напряму виділяється Big Bola Casinos. Компанія керує орієнтовно 20 об'єктами в різних штатах і активно співпрацює з міжнародними постачальниками, серед яких Ainsworth та Aristocrat Interactive.

Відмінною рисою Big Bola залишається гібридна модель, що об'єднує традиційні казино з додатковою інфраструктурою — ресторанними зонами та спа-комплексами.

Серед міжнародних операторів помітну роль відіграє Bet365, що володіє високою впізнаваністю в країні. Нещодавно компанія уклала стратегічне партнерство з Caliente.

Ще одна велика мережа — PlayCity Casino, що належить Televisa. Бренд керує 11 наземними об'єктами й розвиває власну цифрову платформу, яка була модернізована завдяки інтеграції контенту від Zitro.

Для роботи на мексиканському ринку провайдер IGT (International Game Technology) створив окремий підрозділ Brightstar Lottery. Цей напрям зосереджений виключно на лотерейному сегменті й не включає стандартні ігрові операції.

Соціальний аспект і вподобання мексиканської аудиторії

За словами Карлоса Портільї Робертсона, партнера юридичної фірми Portilla, Ryu-Diaz and Aguilar, залежність від азартних розваг зачіпає майже 2,3% дорослого населення країни. Це майже вдвічі вище за середньосвітовий показник.

Такий рівень формує стійкий суспільний контекст навколо галузі та впливає на її сприйняття всередині ринку.

Однією з причин називають глибокі історичні корені індустрії. Лотерейні формати існують у Мексиці з 1770 року і традиційно асоціюються з благодійністю.

Анна Паула Пінто, генеральний менеджер компанії Kingsbet, зазначає, що лотерея давно стала частиною повсякденної культури й органічно перейшла в цифрове середовище. За її словами, у країні навіть існує жарт про те, що решта після походу в магазин неодмінно витрачається на лотерейні автомати.

Згідно звітом TGM Research за 2024 рік, майже 40% дорослого населення регулярно бере участь у розвагах на гроші — це орієнтовно 17,64 млн осіб.

Структура попиту та вікові зрушення

В онлайн-сегменті сформувалася стійка трійка лідерів:

• спортивні ставки через десктопні версії та мобільні додатки;
• лотерейні формати та інші азартні розваги;
• слоти.

Незважаючи на сформований портрет середнього гравця, лотерейні продукти, як і раніше, переважно орієнтовані на жінок і аудиторію старшого віку. Ця стабільність дозволила вертикалі зберегти 49,44% онлайн-ринку. Водночас значна частка обігу припадає на вікову групу 25–40 років.

Зміщення інтересу в бік аудиторії до 25 років почало проявлятися порівняно нещодавно. У 2024 році було зафіксовано пікове зростання цього сегменту на 16,73% у річному вираженні.

Паралельно відзначається поступове скорочення гендерного розриву, особливо серед молодих груп.

Інтернет-поширення та мобільна домінанта

Одним із стримуючих чинників залишається нерівномірність інтернет-покриття. До кінця 2024 року близько 41% усієї онлайн-активності припадало на центральні регіони країни. В інших частинах Мексики темпи розгортання мобільних мереж не перевищують 16,19%. За цих умов аналітики не очікують суттєвого зростання середньої частоти ставок раніше 2030 року.

На тлі вікових змін усе більш помітним стає розшарування аудиторії за рівнем доходу. У сесіях на гроші частіше беруть участь люди з вищою освітою та високим заробітком. У віддалених сільських регіонах залученість залишається значно нижчою.

Дані Національного інституту статистики та географії підтверджують мобільну орієнтацію ринку: до кінця 2023 року 97,1% інтернет-користувачів виходили в Мережу через смартфони. Аналітика TGM Research підтверджує тенденцію. За даними компанії, переважна більшість спортивних ставок оформляється через мобільні додатки, а не в роздрібних точках.

Фінансові показники також відображають цю динаміку: за підсумками 2024 року mobile-букмекери зафіксували виручку в 1,4 млрд доларів за загального обсягу ринку майже 3,5 млрд.

Технологічна трансформація ринку

Цифрові пропозиції в Мексиці демонструють одні з найвищих темпів зростання. Суттєву роль у цьому відіграють стратегічні партнерства: державні та локальні оператори активно взаємодіють із міжнародними технологічними компаніями та впроваджують нові формати.

Серед найактуальніших напрямів розвитку виділяються:

• поліпшення користувацького досвіду (UX);
• впровадження голосових інструкцій і віртуальних помічників;
• поглиблена персоналізація контенту й сервісів.

Ліліана Коста зазначає, що мобільні технології надають можливість аудиторії отримувати доступ до розважального контенту в будь-який час і з будь-якої точки.

За її словами:

Індустрія стає все більш привабливою для казуальної молодіжної аудиторії. Зміщення фокусу в бік mobile-розваг стимулює платформи інвестувати в дослідження та розробки, спрямовані на вдосконалення користувацького досвіду.

Зростання мобільних платежів

На тлі активного розвитку мобільного напрямку закономірно посилюється й сегмент цифрових платіжних рішень. Серед найпоширеніших інструментів — SPEI та CoDi.

Обидва сервіси інтегровані в національну фінансову інфраструктуру та орієнтовані на зручну взаємодію з гемблінг-сектором. Їхнє використання забезпечує швидкі та спрощені транзакції, що додатково підтримує динаміку онлайн-напряму.

Головне про потенціал і можливості iGaming-індустрії

Мексиканський ігровий ринок стає центром уваги аналітиків та інвесторів у всьому світі завдяки високим темпам зростання та перспективам легалізації. Після завершення реформ і впровадження нових законів про регулювання галузі країна має всі шанси стати одним із найбільших ринків у Латинській Америці.

Основні особливості індустрії:

• Наземний сектор — найстійкіша вертикаль із діючою законодавчою базою та довгостроковими ліцензіями.
• Онлайн-сегмент — перспективний напрям, де домінує мобільна аудиторія у віці 25–40 років, водночас частка користувачів до 25 років швидко зростає.
• Лотереї — окрема ключова вертикаль із власним законодавчим регулюванням.

Для операторів, які планують вихід на мексиканський ринок, важливі гнучкість і швидкий старт. Команда Casino Market пропонує комплексні рішення, які надають можливість максимально оперативно запустити бізнес і адаптуватися до локальної аудиторії.

У нас можна замовити лотерейні та букмекерські продукти, готові платформи з ліцензією під ключ, блокчейн-казино та багато іншого.

Замовити послугу

Підпишіться на наш Telegram-канал Джеймс Бартон Партнер Casino Market, власник мережі гральних закладів.

Залишилися запитання чи бажаєте замовити послуги?
Звертайтесь до наших консультантів:

• e-mail: manager@casino-market.com
• форма зворотного зв'язку.