Польський ринок азартних ігор: податки та перспективи розвитку

Високе податкове навантаження залишається однією з найголовніших проблем польської індустрії азартних ігор. На тлі її значного потенціалу постає питання, чи готова держава переглядати фіскальну модель у міру подальшого зростання галузі.

Команда Casino Market провела дослідження та вивчила систему, її особливості та вплив на ринок, а також можливі перспективи розвитку онлайн казино з урахуванням актуальних правил.

За докладними консультаціями щодо запуску та просування проєктів у різних ГЕО звертайтеся до наших менеджерів.

Замовити послугу

Як формувалася податкова модель Польщі

В останні роки європейський ігровий сектор стикається зі зростаючим занепокоєнням через підвищення фінансового навантаження. Показовими прикладами є Велика Британія та Нідерланди, де зміни фіскальної політики помітно вплинули на економічні умови роботи операторів.

Польща, у свою чергу, вже 17 років працює в умовах одного з найжорсткіших податкових режимів у Європі. Однак це не скасовує привабливості країни для гемблінг-бізнесу, який продовжує бачити тут потенціал для розвитку.

У короткостроковій перспективі становище операторів виглядає непростим. Водночас потенціал польського гемблінгу та економіки країни є настільки значним, що учасники індустрії не можуть повністю ігнорувати можливості для подальшого зростання.

Регулювання азартних ігор рідко формується виходячи з економічних умов.

На законодавство впливають:

• політичні чинники;
• громадська думка;
• необхідність шукати компроміс між інтересами держави, бізнесу та споживачів.

Польська модель щодо цього має свої особливості.

Ключовий закон, який регулює індустрію, було ухвалено у 2009 році на тлі великого політичного скандалу, який серйозно вплинув на суспільне сприйняття галузі. Так званий «блекджек гейт» призвів до відставки кількох високопосадовців уряду прем'єр-міністра Дональда Туска.

Причиною стали витікання записів, які вказували на можливі корупційні домовленості між представниками влади й галузевими лобістами, спрямовані зокрема на запобігання підвищенню податків на азартні ігри.

У документі прописані фіксовані ставки для всіх учасників ринку:

• 12% від обігу для приватних букмекерів;
• 50% від валового ігрового доходу — для казино;
• 10% — додаткове фінансове навантаження на гравців, яке стягується із призових коштів та утримується оператором безпосередньо під час виплати.

Система суттєво змінилася після реформи 2017 року. Внаслідок нововведення державна компанія Totalizator Sportowy отримала виняткові права на діяльність онлайн казино, а також експлуатацію ігрових автоматів поза наземними клубами. Водночас сегмент онлайн-ставок на спорт залишився відкритим для приватних операторів, які працюють за ліцензіями.

Ініціатива також посилила інструменти боротьби з тіньовим сегментом. Зокрема, влада має право вимагати блокування нелегальних сайтів через платіжні системи. Однак ефективність цих механізмів та їхній вплив на масштаби офшорного сегменту, як і раніше, залишаються предметом дискусій.

Податкові зобов'язання як чинник скорочення нових запусків

Ліцензовані польські букмекери роблять акцент на двох взаємопов'язаних проблемах:

• чинне фіскальне навантаження залишається високим;
• податок з обігу створює значні ринкові спотворення.

Майк Фостер, керівник ігрового підрозділу Fortuna Entertainment Group, одного з найбільших операторів спортивних ставок у країні, прокоментував ситуацію так:

Податок з обігу спрямований проти клієнтів і завжди буде таким. Ця система суттєво обмежує можливості операторів створювати більш привабливу та конкурентоспроможну пропозицію.

Гемблери безпосередньо стикаються з 10% податком на виграші. Однак за словами Фостера, вплив податку з обігу для них є менш помітним. Користувачі не завжди розуміють, як він позначається на коефіцієнтах та інших умовах.

Основна проблема полягає в системі розрахунку. Ставка застосовується до обігу, незалежно від фактичного результату оператора. Тому компаніям доводиться закладати вищу маржу, щоб компенсувати ці витрати, а легальна пропозиція стає менш конкурентоспроможною.

Ринкова статистика підтверджує цю тенденцію.

Прогноз H2 Gambling Capital на кінець 2026 виглядає так:

• 1,62 млрд євро — очікуваний валовий прибуток букмекерського ринку;
• 5,07 млрд євро — зразковий валовий обіг індустрії.

Отже розрахункова маржа становить орієнтовно 32%, що помітно вище за показники багатьох інших ринків.

За словами Еда Біркіна, керуючого директора H2 Gambling Capital:

Коефіцієнт валового доходу від азартних ігор дуже високий, тому що перші 12% обігу спрямовуються на сплату податків.

Щоб покрити ці витрати операторам доводиться підтримувати високу маржу. Це знижує конкурентоспроможність легального продукту порівняно з пропозиціями офшорних операторів.

Через це закономірно скорочується загальний обсяг попиту.

Герман Паммінгер, генеральний секретар Європейської асоціації казино, також вважає, що поєднання високого податкового навантаження та вимог до легальних провайдерів значно обмежує їхні можливості.

Виступаючи на Світовому саміті лідерів ігрової індустрії, він заявив, що за таких умов практично неможливо зберегти високу якість онлайн-сервісів для споживачів без серйозних наслідків для економіки постачальників.

На думку Паммінгера, аналогічна проблема спостерігається в Німеччині, де ставка з обігу складає лише 5%. У Польщі цей показник більш ніж удвічі вищий.

Ігровий ринок у цифрах

Ситуація, що склалася, відображається в ключових показниках галузі.

Станом на момент підготовки статті:

• Польща має одну з найвищих ставок податку на беттінг-продукти та послуги в Європі. Показник можна порівняти з французьким при розрахунку ефективної ставки щодо валового ігрового доходу.
• Сукупний валовий дохід ринку в 2026 році прогнозується на рівні 4,36 млрд євро, з яких 1,62 млрд євро припаде на букмекерський сегмент.
• 78–88% цифрових ставок на спорт перенаправляються в інші канали, тоді як для онлайн казино цей показник значно нижчий та становить орієнтовно 59%.
• Державна монополія Totalizator Sportowy отримала у 2025-го дохід у розмірі 21 млрд євро.

Про можливість податкової реформи

Уже кілька років у країні обговорюється перехід від ставки з обігу до моделі, що базується на валовому ігровому доході (GGR).

Зокрема, в аналітичній статті 2021 року Конрад Рачковський, польський економіст і колишній міністр фінансів, запропонував замінити чинний 12% показник на податок у розмірі орієнтовно 20–25% від GGR.

За його оцінкою, нинішня ставка еквівалентна 55–65% валового ігрового прибутку. Тому перехід до формату GGR дозволив би наблизити польську систему до середньоєвропейських показників.

Однак така реформа неминуче скоротила б прибутки держави. Якщо виходити з показників обігу за 2026 рік і припустити збереження поточної структури, під час переходу на 20% від GGR їхній обсяг виявився б майже вдвічі нижчим від нинішнього рівня.

Ед Біркін, керуючий директор H2 Gambling Capital, заявив:

Оптимальна ставка справді може призвести до скорочення бюджетних надходжень. Однак оподаткування не має бути головною метою регулювання ринку.

На думку Біркіна, спочатку держава отримуватиме менше, проте згодом зростання ринку здатне частково компенсувати цю різницю. Якщо фінансове навантаження скоротиться, оператори матимуть змогу збільшити виплати клієнтам або зменшити маржу.

Це надасть змогу:

• зробити легальний продукт більш привабливим;
• підвищити ефективність ринку;
• потенційно збільшити обіг.

Проте за збереження нинішньої структури індустрії бюджетні надходження, за оцінкою експерта, однаково виявляться нижчими.

Рачковський, навпаки, наголошує на довгостроковому ефекті реформи.

Він вважає, що перехід на податок із GGR може призвести до таких змін:

• роботі в легальному секторі;
• підвищенні конкурентоспроможності ліцензованих пропозицій;
• створенні умов для сталого зростання ринку.

Біркін також виступає за перехід до розрахунку від валового чи чистого ігрового доходу. На його думку, основна проблема нинішньої системи полягає в тому, що збір із обігу спотворює економіку галузі.

Зрештою регулятору необхідно знайти баланс між обсягом податкових надходжень та ефективністю всієї системи.

Нижча ставка може означати менші доходи бюджету в короткостроковій перспективі, але водночас здатна:

• підвищити привабливість легального сегменту;
• скоротити ринкові спотворення;
• створити умови для подальшого зростання.

Як зазначає Біркін, максимізація надходжень не має ставати основною метою регулювання. Набагато важливіше створити модель, за якої інтереси держави, приватних операторів і споживачів будуть у більш стійкій рівновазі.

Зростання показників на тлі нерозкритого потенціалу індустрії

Аргументи на користь податкової реформи ускладнює той факт, що польський ринок продовжує розширюватися навіть за високого тиску на бізнес.

За прогнозами H2 Gambling Capital, сукупний валовий дохід онлайн- і наземного ігрового ринку Польщі у 2026 році досягне 4,96 млрд євро. Це стане черговою піковою точкою.

Для політиків така динаміка може бути аргументом проти перегляду чинних правил. Особливо актуальне це питання на тлі інших лібералізованих європейських юрисдикцій, де влада стикається з труднощами під час спроби направити економічне зростання в потрібне русло.

Водночас тривають дискусії про те, чи міг би польський гемблінг розвиватися швидше за умови розрахунку від валового ігрового доходу та більш ефективному переведенні попиту до легального сегменту.

Аналітичні матеріали H2 Gambling Capital демонструють, що Польща вже кілька років залишається привабливим напрямом для офшорних операторів у Центральній та Східній Європі.

Масштаби нелегального сегменту залишаються значними. Згідно з дослідженням Варшавського інституту підприємництва за 2024 рік, 83% польських гравців мали акаунти в нелегальних онлайн казино.

У букмекерській вертикалі ситуація дещо краща. Аналітики H2 Gambling Capital оцінюють загальне охоплення індустрії в 75,1%, причому частка легального сектору становить 78–88%. В онлайн казино вона значно нижча — орієнтовно 59%.

Незважаючи на вищі показники, спортивні ставки також стикаються з конкуренцією з боку нелегальних операторів. За словами Здзіслава Кострубали, віцепрезидента беттінг-бренду STS, їхня частка в Польщі подвоїлася з 2017 до 2025 року.

Для юрисдикції такого масштабу це втрата значного обсягу потенційних доходів. Держава не отримує ці кошти, оскільки діючі механізми поки що недостатньо ефективно переводять користувачів та операторів у легальну нішу.

Майк Фостер також зазначає, що європейські країни зараз активно переглядають підходи до оподаткування та регулювання. Однак універсальної моделі поки що не існує.

На його думку, регуляторам у Польщі, країнах Центральної та Східної Європи та інших юрисдикціях необхідно приділяти більше уваги загрозі тіньових постачальників.

Можливі перспективи лібералізації онлайн казино

Навіть без зміни податкової моделі індустрія могла б суттєво змінити свою економіку завдяки більш лояльному та відкритому підходу з боку держави.

Ключовою перешкодою є монопольний статус Totalizator Sportowy. Компанія має виняткові права на онлайн казино та вже приносить скарбниці стабільний дохід.

Вона існує з 1955 року й була створена в післявоєнний період, зокрема для фінансування відновлення спортивної інфраструктури Польщі. Перспективи скасування монополії залишаються невизначеними.

Радослав Кітлінський, радник правління Totalizator Sportowy, оцінив ймовірність лібералізації як невисоку. На його думку, існування нелегального ринку не залежить безпосередньо від наявності державної монополії. Несертифіковані оператори продовжуватимуть працювати доти, доки отримують платоспроможний попит.

Кітлінський вважає, що одним із найефективніших інструментів боротьби з офшорним сегментом має стати обмеження платежів на користь нерегульованих операторів.

Водночас громадська підтримка чинної моделі, судячи з результатів опитувань, залишається доволі високою.

Ставлення населення до азартних розваг

Дослідження Ariadna Research, підготовлене у 2025 році для Дослідницького центру Адама Сміта, було присвячене ставленню жителів Польщі до азартних ігор і чинної системи регулювання.

Воно показало, що:

• 50% опитаних підтримують збереження державної монополії на азартні ігри;
• 16% виступають проти такої моделі.

Позиція представників індустрії помітно відрізняється. У Fortuna Entertainment Group вважають, що саме виняткова державна власність може бути однією із причин сталої присутності нелегального сегменту.

Майк Фостер зазначає, що попит на онлайн казино в Польщі не залежить від того, чи дозволено діяльність приватних операторів. За його словами, користувачі знають про існування офшорних платформ і стикаються з їхньою рекламою в соціальних мережах, включно із TikTok та Instagram. Тому сам факт відсутності ліцензії не завжди сприймається споживачами як достатня причина відмовитися від таких сервісів.

Саме через це заборона на роботу в сегменті для великих і вже відомих на польському ринку брендів, таких як Fortuna, SuperBet і STS, може, на думку містера Фостера, не усунути попит, а лише спрямувати його до альтернативних пропозицій.

Експерт не береться прогнозувати, наскільки можлива лібералізація польського ринку. Однак він вважає, що регулятору варто розглядати її як один із інструментів скорочення нерегульованого сегменту.

Із погляду операторів, логічним кроком було б надати можливість працювати в ніші великим брендам спортивних ставок, які вже зарекомендували себе, і які готові дотримуватися вимог законодавства.

Такий підхід дозволив би одночасно:

• розширити легальну пропозицію;
• підвищити конкуренцію;
• дати державі більше можливостей контролювати ринок.

Політичне підґрунтя

Основні перешкоди для лібералізації гемблінгу та реформування податкової системи в Польщі зрештою пов'язані не так з економікою ринку, як із політичними рішеннями. Тому парламентські вибори, які мають відбутися у 2027 році, потенційно можуть стати важливим моментом для подальшого розвитку галузі.

Варто врахувати, що жодна з двох найбільших політичних сил країни — правлячої правоцентристської «Громадянської платформи» та опозиційної партії «Право і справедливість» — не вважаються однозначно орієнтованими на інтереси ігрової індустрії.

Саме за верховенства «Права і справедливості» було впроваджено модель державної монополії. «Громадянська платформа», у свою чергу, підтримала законопроєкт про збільшення податку на виграші гемблерів з 10% до 15%. Однак у 2025 році чинний президент Кароль Навроцький наклав на законопроєкт вето, тому підвищення так і не набуло чинності.

Найпомітніший потенціал для реформ експерти пов'язують із правою партією «Конфедерація», яка виступає проти єдиних державних структур у бізнес-сегменті й високого податкового навантаження.

Марек Плата, керуючий партнер польської юридичної фірми RM Legal, заявив, що «Конфедерація» залишається єдиною політичною силою, у передвиборчій програмі якої лібералізація ігрового ринку посідає помітне місце. Однак без істотного збільшення електоральної підтримки очікувати на масштабні законодавчі зміни буде складно.

Крім того, реформа ніші казино зараз не належить до пріоритетних. Польський політолог підкреслив, що увага влади зараз зосереджена на масштабних національних проблемах, включно із питаннями оборони та безпеки.

На цьому тлі зміна законодавства про азартні ігри поки що залишається другорядним завданням.

Вплив успішних прикладів інших країн

Чудовим орієнтиром для Польщі може стати досвід Фінляндії. Країна відмовилася від державної монополії в галузі онлайн-ігор і переходить до системи ліцензування.

Якщо фінська реформа виявиться успішною, вона може стати аргументом на користь відповідних кроків у інших європейських країнах, серед яких і Польща.

Фостер заявив:

Я дуже сподіваюся, що Фінляндія стане позитивним прикладом. Є й інші європейські країни, які розглядають аналогічні зміни чи вже рухаються у цьому напрямі. Думаю, це могло б призвести до більш скоординованого підходу на всьому континенті.

Однак порівнювати ситуацію безпосередньо складно через суттєві відмінності між країнами. У Фінляндії державна монополія сама підтримала перехід до ліцензування, а політики вже відкрито обговорюють можливий продаж державної частки в галузі. У Польщі такої готовності поки що немає.

Окрему роль відіграє політичний контекст минулих років. Під час скандалу, відомого як «блекджек гейт», влада перебувала в руках нинішнього прем'єр-міністра Дональда Туска та його політичної сили. Через 17 років наслідки тієї кризи, як і раніше, позначаються на ставленні влади до ігрової індустрії. Тому уряд може діяти особливо обережно, щоб не справляти враження надто тісних зв'язків із представниками бізнесу.

Водночас зростання нелегального сегменту може посилити тиск на користь реформи. Якщо чинні правила не дозволяють ефективно контролювати попит, аргументи на користь перегляду обмежень стають вагомішими.

Аналітик вважає, що подальша лібералізація здатна принести користь не лише операторам, а й державі. Вона може залучити нові інвестиції, збільшити податкові збори і дати владі більше можливостей контролю за діяльністю компаній.

Головне про податкове навантаження та перспективи реформи

Польський гемблінг-ринок зберігає високий потенціал і продовжує розвиватися, проте жорстка податкова система й державна монополія на онлайн казино обмежують можливості приватних операторів.

На даний момент для регіональної індустрії характерні три основні особливості:

• Високе фіскальне навантаження знижує конкурентоспроможність легального сегменту. Приватні оператори спортивних ставок сплачують 12% із обігу, а казино — 50% GGR. На думку представників галузі, така система змушує компанії закладати більш високу маржу, що погіршує умови для клієнтів та посилює позиції нелегальних платформ.
• Ринок зростає, але значна частина попиту залишається поза легальним сегментом. У 2026 році сукупний валовий дохід польського гемблінгу прогнозується на рівні 4,96 млрд євро. Водночас, згідно з наведеними в дослідженні даними, до 83% користувачів онлайн казино зверталися до офшорних сервісів, а охоплення легальних провайдерів оцінюється орієнтовно в 59%. Це свідчить про значний потенціал подальшого розвитку регульованого сегменту.
• Реформи можливі, але поки що залишаються насамперед політичним питанням. Перехід до податку в розмірі 20–25% від GGR розглядається як можлива альтернатива чинній системі, хоча в короткостроковій перспективі може призвести до зниження державних доходів.

Можливим кроком могла б стати лібералізація онлайн казино за прикладом Фінляндії. Однак державна монополія, підтримка нинішньої системи з боку населення та відсутність реформи серед політичних пріоритетів поки що не дозволяють сподіватися на швидкі зміни.

Докладніше про роботу в різних юрисдикціях можна дізнатися у блозі Casino Market.

Ми пропонуємо рішення для запуску та розвитку проєктів у різних напрямах: модульні платформи з ліцензією під ключ, франшизи онлайн-БК, блокчейн-системи, лотереї, мобільні сервіси й соціальні казино.

Замовити послугу

Підпишіться на наш Telegram-канал Джеймс Бартон Партнер Casino Market, власник мережі гральних закладів.

Залишилися запитання чи бажаєте замовити послуги?
Звертайтесь до наших консультантів:

• e-mail: manager@casino-market.com
• форма зворотного зв'язку.