Польский рынок азартных игр: налоги и перспективы развития

Высокая налоговая нагрузка остается одной из главных проблем польской индустрии азартных игр. На фоне ее значительного потенциала возникает вопрос, готово ли государство пересматривать действующую фискальную модель по мере дальнейшего роста отрасли.

Команда Casino Market провела исследование и изучила действующую систему, ее особенности и влияние на рынок, а также возможные перспективы развития онлайн казино с учетом актуальных правил.

За подробными консультациями по запуску и продвижению проектов в разных ГЕО обращайтесь к нашим менеджерам.

Заказать услугу

Как формировалась налоговая модель Польши

В последние годы европейский игорный сектор сталкивается с растущей обеспокоенностью из-за повышения финансовой нагрузки. Показательными примерами стали Великобритания и Нидерланды, где изменения фискальной политики заметно повлияли на экономические условия работы операторов.

Польша, в свою очередь, уже 17 лет работает в условиях одного из наиболее жестких налоговых режимов в Европе. Однако это не отменяет привлекательности страны для гемблинг-бизнеса, который продолжает видеть здесь потенциал для развития.

В краткосрочной перспективе положение операторов выглядит непростым. При этом потенциал польского гемблинга и экономики страны настолько значителен, что участники индустрии не могут полностью игнорировать возможности для дальнейшего роста.

Регулирование азартных игр редко формируется исключительно исходя из экономических условий.

На законодательство влияют:

• политические факторы;
• общественное мнение;
• необходимость искать компромисс между интересами государства, бизнеса и потребителей.

Польская модель в этом отношении имеет свои особенности.

Ключевой закон, регулирующий индустрию, был принят в 2009 году на фоне крупного политического скандала, серьезно повлиявшего на общественное восприятие отрасли. Так называемый «блэкджек гейт» привел к отставке нескольких высокопоставленных членов правительства премьер-министра Дональда Туска.

Причиной стали утечки записей, которые указывали на предполагаемые коррупционные договоренности между представителями власти и отраслевыми лоббистами, направленные в том числе на предотвращение повышения налогов на азартные игры.

В документе прописаны фиксированные ставки для всех участников рынка:

• 12% от оборота для частных букмекеров;
• 50% от валового игрового дохода — для казино;
• 10% — дополнительная финансовая нагрузка на игроков, которая взимается с призовых средств и удерживается оператором непосредственно при выплате.

Система существенно изменилась после реформы 2017 года. В результате нововведения государственная компания Totalizator Sportowy получила исключительные права на деятельность онлайн казино, а также эксплуатацию игровых автоматов вне наземных клубов. При этом сегмент онлайн-ставок на спорт остался открытым для частных операторов, работающих по лицензиям.

Инициатива также усилила инструменты борьбы с теневым сегментом. В частности, власти вправе требовать блокировки нелегальных сайтов через платежные системы. Однако эффективность этих механизмов и их влияние на масштабы офшорного сегмента по-прежнему остаются предметом дискуссий.

Налоговые обязательства как фактор сокращения новых запусков

Лицензированные польские букмекеры отмечают две взаимосвязанные проблемы:

• действующая фискальная нагрузка остается высокой;
• налог с оборота создает значительные рыночные искажения.

Майк Фостер, руководитель игрового подразделения Fortuna Entertainment Group, одного из крупнейших операторов спортивных ставок в стране, прокомментировал ситуацию так:

Налог с оборота направлен против клиентов и всегда будет таким. Подобная система существенно ограничивает возможности операторов создавать более привлекательное и конкурентоспособное предложение.

Гемблеры напрямую сталкиваются с 10%-ным налогом на выигрыши. При этом, по словам Фостера, влияние налога с оборота для них менее заметно. Пользователи не всегда понимают, как он сказывается на коэффициентах и других условиях.

Основная проблема заключается в самой системе расчета. Ставка применяется к обороту независимо от фактического результата оператора. Поэтому компаниям приходится закладывать более высокую маржу, чтобы компенсировать эти расходы, а легальное предложение становится менее конкурентоспособным.

Рыночная статистика подтверждает эту тенденцию.

Прогноз H2 Gambling Capital на конец 2026 года выглядит так:

• 1,62 млрд евро — ожидаемая валовая прибыль букмекерского рынка;
• 5,07 млрд евро — примерный валовой оборот индустрии.

Таким образом, расчетная маржа составляет примерно 32%, что заметно выше показателей многих других рынков.

По словам Эда Биркина, управляющего директора H2 Gambling Capital:

Коэффициент валового дохода от азартных игр очень высокий, так как первые 12% оборота направляются на уплату налогов.

Чтобы покрыть эти расходы, операторам приходится поддерживать высокую маржу. Это снижает конкурентоспособность легального продукта по сравнению с предложениями офшорных операторов.

Как закономерное следствие, сокращается общий объем спроса.

Герман Паммингер, генеральный секретарь Европейской ассоциации казино, также считает, что сочетание высокого налогового бремени и требований к легальным провайдерам значительно ограничивает их возможности.

Выступая на Всемирном саммите лидеров игровой индустрии, он заявил, что в таких условиях практически невозможно сохранить высокое качество онлайн-сервисов для потребителей без серьезных последствий для экономики поставщиков.

По мнению Паммингера, аналогичная проблема наблюдается в Германии, где ставка с оборота составляет всего 5%. В Польше этот показатель более чем в два раза выше.

Игровой рынок в цифрах

Сложившаяся ситуация находит отражение в ключевых показателях отрасли.

На текущий момент:

1. Польша имеет одну из самых высоких ставок налога на беттинг-продукты и услуги в Европе. Показатель сопоставим с французским при расчете эффективной ставки относительно валового игрового дохода.
2. Совокупный валовой доход рынка в 2026 году прогнозируется на уровне 4,36 млрд евро, из которых 1,62 млрд евро придется на букмекерский сегмент.
3. 78–88% цифровых ставок на спорт перенаправляются в другие каналы, тогда как для онлайн казино этот показатель значительно ниже и составляет около 59%.
4. Государственная монополия Totalizator Sportowy получила в 2025-м доход в размере 21 млрд евро.

О возможности налоговой реформы

Уже несколько лет в стране обсуждается переход от ставки с оборота к модели, основанной на валовом игровом доходе (GGR).

В частности, в аналитической статье 2021 года Конрад Рачковский, польский экономист и бывший министр финансов, предложил заменить действующий 12%-ный показатель на налог в размере примерно 20–25% от GGR.

По его оценке, нынешняя ставка эквивалентна примерно 55–65% валового игрового дохода. Поэтому переход к формату GGR позволил бы приблизить польскую систему к среднеевропейским показателям.

Однако такая реформа неизбежно сократила бы доходы государства. Если исходить из показателей оборота за 2026 год и предположить сохранение текущей структуры, при переходе на 20% от GGR их объем оказался бы почти вдвое ниже нынешнего уровня.

Эд Биркин, управляющий директор H2 Gambling Capital, заявил:

Оптимальная ставка действительно может привести к сокращению бюджетных поступлений. Но налогообложение не должно быть главной целью регулирования рынка.

По мнению Биркина, в первое время государство будет получать меньше, однако со временем рост рынка способен частично компенсировать эту разницу. Если финансовая нагрузка сократится, операторы смогут увеличить выплаты клиентам или уменьшить маржу.

Это позволит:

• сделать легальный продукт более привлекательным;
• повысить эффективность рынка;
• потенциально увеличить оборот.

Тем не менее при сохранении нынешней структуры индустрии бюджетные поступления, по оценке эксперта, все равно окажутся ниже.

Рачковский, напротив, делает акцент на долгосрочном эффекте реформы.

Он считает, что переход на налог с GGR может привести к следующим изменениям:

• работе в легальном секторе;
• повышению конкурентоспособности лицензированных предложений;
• созданию условий для устойчивого роста рынка.

Биркин также выступает за переход к расчету от валового или чистого игрового дохода. По его мнению, основная проблема нынешней системы в том, что сбор с оборота искажает экономику отрасли.

В конечном итоге регулятору необходимо найти баланс между объемом налоговых поступлений и эффективностью всей системы.

Более низкая ставка может означать меньшие доходы бюджета в краткосрочной перспективе, но одновременно способна:

• повысить привлекательность легального сегмента;
• сократить рыночные искажения;
• создать условия для дальнейшего роста.

Как подчеркивает Биркин, максимизация поступлений не должна становиться основной целью регулирования. Гораздо важнее создать модель, при которой интересы государства, частных операторов и потребителей будут находиться в более устойчивом равновесии.

Рост показателей на фоне нераскрытого потенциала индустрии

Аргументы в пользу налоговой реформы осложняет тот факт, что польский рынок продолжает расширяться даже при высоком давлении на бизнес.

По прогнозам H2 Gambling Capital, совокупный валовой доход онлайн- и наземного игорного рынка Польши в 2026 году достигнет 4,96 млрд евро. Это станет очередной пиковой точкой.

Для политиков такая динамика может служить аргументом против пересмотра действующих правил. Особенно актуален этот вопрос на фоне других либерализованных европейских юрисдикций, где власти сталкиваются с трудностями при попытке направить экономический рост в нужное русло.

При этом продолжаются дискуссии о том, мог бы польский гемблинг развиваться быстрее при расчете от валового игрового дохода и более эффективном переводе спроса в легальный сегмент.

Аналитические материалы H2 Gambling Capital показывают, что Польша уже несколько лет остается привлекательным направлением для офшорных операторов в Центральной и Восточной Европе.

Масштабы нелегального сегмента остаются значительными. Согласно исследованию Варшавского института предпринимательства за 2024 год, 83% польских игроков имели аккаунты в нелегальных онлайн казино.

В букмекерской вертикали ситуация несколько лучше. Аналитики H2 Gambling Capital оценивают общий охват индустрии в 75,1%, при этом доля легального сектора составляет 78–88%. В онлайн -казино она значительно ниже — около 59%.

Несмотря на более высокие показатели, спортивные ставки также сталкиваются с конкуренцией со стороны нелегальных операторов. По словам Здзислава Кострубалы, вице-президента беттинг-бренда STS, их доля в Польше удвоилась с 2017 по 2025 год.

Для юрисдикции такого масштаба это означает потерю значительного объема потенциальных доходов. Государство не получает эти средства, поскольку действующие механизмы пока недостаточно эффективно переводят пользователей и операторов в легальную сферу.

Майк Фостер также отмечает, что европейские страны сейчас активно пересматривают подходы к налогообложению и регулированию. При этом универсальной модели пока не существует.

По его мнению, регуляторам в Польше, странах Центральной и Восточной Европы и других юрисдикциях необходимо уделять больше внимания угрозе со стороны теневых поставщиков.

Возможные перспективы либерализации онлайн казино

Даже без изменения налоговой модели индустрия могла бы существенно изменить свою экономику за счет более лояльного и открытого подхода со стороны государства.

Ключевым препятствием остается монопольный статус Totalizator Sportowy. Компания обладает исключительными правами на онлайн казино и уже приносит казне стабильный доход.

Она существует с 1955 года и была создана в послевоенный период, в том числе для финансирования восстановления спортивной инфраструктуры Польши. Перспективы отмены монополии при этом остаются неопределенными.

Радослав Китлинский, советник правления Totalizator Sportowy, оценил вероятность либерализации как невысокую. По его мнению, существование нелегального рынка не зависит напрямую от наличия государственной монополии. Несертифицированные операторы будут продолжать работать до тех пор, пока получают платежеспособный спрос.

Китлинский считает, что одним из наиболее эффективных инструментов борьбы с офшорным сегментом должно стать ограничение платежей в пользу нерегулируемых операторов.

При этом общественная поддержка действующей модели, судя по результатам опросов, остается достаточно высокой.

Отношение населения к азартным развлечениям

Исследование Ariadna Research, подготовленное в 2025 году для Исследовательского центра Адама Смита, было посвящено отношению жителей Польши к азартным играм и действующей системе регулирования.

Оно показало, что:

• 50% опрошенных поддерживают сохранение государственной монополии на азартные игры;
• 16% выступают против такой модели.

Позиция представителей индустрии заметно отличается. В Fortuna Entertainment Group считают, что именно исключительная государственная собственность может быть одной из причин устойчивого присутствия нелегального сегмента.

Майк Фостер отмечает, что спрос на онлайн казино в Польше не зависит от того, разрешена ли деятельность частных операторов. По его словам, пользователи знают о существовании офшорных платформ и сталкиваются с их рекламой в социальных сетях, включая TikTok и Instagram. Поэтому сам факт отсутствия лицензии не всегда воспринимается потребителями как достаточная причина отказаться от таких сервисов.

В результате запрет на работу в сегменте для крупных и уже известных на польском рынке брендов, таких как Fortuna, SuperBet и STS, может, по мнению мистера Фостера, не устранить спрос, а лишь направить его к альтернативным предложениям.

Эксперт не берется прогнозировать, насколько вероятна либерализация польского рынка. Однако он считает, что регулятору стоит рассматривать ее как один из инструментов сокращения нерегулируемого сегмента.

С точки зрения операторов, наиболее логичным шагом было бы предоставить возможность работать в нише крупным и уже зарекомендовавшим себя брендам спортивных ставок, которые готовы соблюдать требования законодательства.

Такой подход позволил бы одновременно:

• расширить легальное предложение;
• повысить конкуренцию;
• дать государству больше возможностей контролировать рынок.

Политическая подоплека

Основные препятствия для либерализации гемблинга и реформирования налоговой системы в Польше в конечном счете связаны не столько с экономикой рынка, сколько с политическими решениями. Поэтому парламентские выборы, которые должны состояться в 2027 году, потенциально могут стать важным моментом для дальнейшего развития отрасли.

Стоит учесть, что ни одна из двух крупнейших политических сил страны — правящей правоцентристской «Гражданской платформы» и оппозиционной партии «Право и справедливость» — не считаются однозначно ориентированными на интересы игорной индустрии.

Именно при верховенстве «Права и справедливости» была внедрена модель государственной монополии. «Гражданская платформа», в свою очередь, поддержала законопроект об увеличении налога на выигрыши гемблеров с 10% до 15%. Однако в 2025 году действующий президент Кароль Навроцкий наложил на законопроект вето, поэтому повышение так и не вступило в силу.

Наиболее заметный потенциал для реформ эксперты связывают с правой партией «Конфедерация», которая выступает против единых государственных структур в бизнес-сегменте и высокой налоговой нагрузки.

Марек Плата, управляющий партнер польской юридической фирмы RM Legal, заявил, что «Конфедерация» остается единственной политической силой, в предвыборной программе которой либерализация игорного рынка занимает заметное место. Но без существенного увеличения электоральной поддержки ожидать масштабных законодательных изменений будет сложно.

Кроме того, реформа ниши казино сейчас не относится к числу приоритетных. Польский политолог подчеркнул, что внимание властей сейчас сосредоточено на более масштабных национальных проблемах, включая вопросы обороны и безопасности.

На этом фоне изменение законодательства об азартных играх пока остается второстепенной задачей.

Влияние успешных примеров других стран

Хорошим ориентиром для Польши может стать опыт Финляндии. Страна отказалась от государственной монополии в сфере онлайн-игр и переходит к системе лицензирования.

Если финская реформа окажется успешной, она может стать аргументом в пользу подобных шагов и в других европейских странах, включая Польшу.

Фостер заявил:

Я очень надеюсь, что Финляндия станет положительным примером. Есть и другие европейские страны, которые рассматривают аналогичные изменения или уже движутся в этом направлении. Думаю, это могло бы привести к более скоординированному подходу на всем континенте.

Однако сравнивать ситуацию напрямую сложно из-за существенных различий между странами. В Финляндии государственная монополия сама поддержала переход к лицензированию, а политики уже открыто обсуждают возможную продажу государственной доли в отрасли. В Польше подобной готовности пока нет.

Отдельную роль играет и политический контекст прошлых лет. Во время скандала, известного как «блэкджек гейт», у власти находился нынешний премьер-министр Дональд Туск и его политическая сила. Спустя 17 лет последствия того кризиса по-прежнему сказываются на отношении властей к игорной индустрии. Поэтому правительство может действовать особенно осторожно, чтобы не создавать впечатление слишком тесных связей с представителями бизнеса.

В то же время рост нелегального сегмента может усилить давление в пользу реформы. Если действующие правила не позволяют эффективно контролировать спрос, аргументы в пользу пересмотра ограничений становятся весомее.

Аналитик считает, что дальнейшая либерализация способна принести пользу не только операторам, но и государству. Она может привлечь новые инвестиции, увеличить налоговые сборы и дать властям больше возможностей для контроля за деятельностью компаний.

Главное о налоговой нагрузке и перспективах реформы

Польский гемблинг-рынок сохраняет высокий потенциал и продолжает развиваться, однако жесткая налоговая система и государственная монополия на онлайн казино ограничивают возможности частных операторов.

На текущий момент для региональной индустрии характерны три основные особенности:

• Высокая фискальная нагрузка снижает конкурентоспособность легального сегмента. Частные операторы спортивных ставок платят 12% с оборота, а казино — 50% GGR. По мнению представителей отрасли, такая система вынуждает компании закладывать более высокую маржу, что ухудшает условия для клиентов и усиливает позиции нелегальных площадок.
• Рынок растет, но значительная часть спроса остается за пределами легального сегмента. В 2026 году совокупный валовой доход польского гемблинга прогнозируется на уровне 4,96 млрд евро. При этом, согласно приведенным в исследовании данным, до 83% пользователей онлайн казино обращались к офшорным сервисам, а охват легальных провайдеров оценивается примерно в 59%. Это говорит о значительном потенциале для дальнейшего развития регулируемого сегмента.
• Реформы возможны, но пока остаются прежде всего политическим вопросом. Переход к налогу в размере 20–25% от GGR рассматривается как возможная альтернатива действующей системе, хотя в краткосрочной перспективе он может привести к снижению государственных доходов.

Возможным шагом могла бы стать либерализация онлайн казино по примеру Финляндии. Однако государственная монополия, поддержка нынешней системы со стороны населения и отсутствие реформы среди политических приоритетов пока не позволяют рассчитывать на быстрые изменения.

Подробнее о работе в разных юрисдикциях можно узнать в блоге Casino Market.

Мы предлагаем решения для запуска и развития проектов в разных направлениях: модульные платформы с лицензией под ключ, франшизы онлайн-БК, блокчейн-системы, лотереи, мобильные сервисы и социальные казино.

Купить казино

Подпишитесь на наш Telegram-канал Джеймс Бартон Партнер Casino Market, владелец сети игорных заведений.

Остались вопросы или хотите заказать услуги?
Обращайтесь к нашим консультантам:

• e-mail: manager@casino-market.com
• форма обратной связи.